• A- от АКРА 15.07.24
• купон ΣКС + 450, ежемесячный
• 2 года, 1 млрд. Сбор 12.11

Компания занимается импортом вин и их продажей через HoReCa, розничные сети и собственную сеть магазинов SimpleWine – 100+ точек, в основном в Москве. Также, имеет небольшую долю крепкого алкоголя (чуть более 20% ассортимента)

🔒По финансам сказать почти нечего: Симпл делает МСФО, но розничным инвесторам не показывает, а опубликованный РСБУ и пара цифр в презентации – бесполезны

Тут можно только верить АКРА, которому МСФО таки показали, и которому все более-менее нравится на уровне «на обслуживание долгов работать сможет» – и с поправкой, что свое заключение агентство давало только по оптовому сегменту Симпла, без учета сети SimpleWine. Сеть не консолидирована в МСФО, и при этом с большой вероятностью общую ситуацию по группе несколько ухудшает

⚠️Дополнительно есть сложности по отрасли:

• В 2023 были повышены пошлины на вино из недружественных стран и есть планы по их дальнейшему повышению

( Читать дальше )